CARLYLE en négociation exclusive pour la reprise de SAGEMCOM
Les enchères ne sont plus de mises : entre les fonds d’investissement, l’heure est au dialogue. Le 21 juin dernier, The Carlyle Group a ainsi annoncé être entré en négociations exclusives avec The Gores Group, détenteur à 65,7 % de Sagemcom. Anciennement Sagem Communications, fabricant français de décodeurs, division du groupe Safran, la société a gagné son indépendance en 2007 par la voie de buyout. Aujourd’hui leader européen sur les secteurs du haut débit et de l’énergie, elle compte 6 000 salariés à travers le monde et a réalisé plus de 1,4 milliard d’euros de chiffre d’affaires en 2010. Dans ce LBO secondaire, Carlyle reprendrait 70 % du capital via son fonds Carlyle Europe Partners III, tandis que le management monterait à 30 %. L’opération valorise Sagemcom à 400 millions d’euros et serait financée par de la dette senior à hauteur de 150 millions d’euros, selon Capital Finance.
