D’un montant de 145 millions d’euros, la transaction valorise Flexitallic Group à 450 millions d’euros selon Eurazeo.
Entré au capital du groupe, alors baptisé Siem, en 2006, Eurazeo PME, filiale d’Eurazeo spécialisée dans les entreprises de taille moyenne, réalise avec cette opération un multiple de 2,9 fois son investissement initial. Depuis cette prise de participation, le chiffre d’affaires de Flexitallic Group a été multiplié par onze, passant de 18 à 210 millions d’euros, ce qui a permis à la société de s’imposer comme un leader mondial de la fabrication de solutions et de produits d’étanchéité pour le secteur de la production d’énergie. Dans le même temps, ses effectifs sont passés de 46 à 1250 salariés. Avec la montée dans son capital de Bridgepoint, société internationale de capital investissement, Flexitallic Group espère désormais renforcer sa présence géographique en Amérique du Nord, en Asie, en Australie et en Amérique du Sud, et doubler sa taille d’ici cinq ans. Encore soumise à l’approbation des autorités de la concurrence, la transaction devrait intervenir d’ici le mois de juillet.

Conseil Eurazeo PME : juridique : SJ Berwin ; M&A : Leonardo
Conseil Bridgepoint : juridique : DLA Piper ; fiscal : Arsène Taxand