Le groupe français vient d’acheter Generali US pour 579 millions d’euros.
Après son acquisition de Transamerica Reinsurance auprès d’Aegon en 2011 pour 912,5 millions de dollars, le réassureur tricolore jette son dévolu sur Generali US pour 750 millions de dollars, soit 579 millions d’euros. Cette dernière entité comprend les activités de réassurance vie de Generali aux États-Unis ainsi que les contrats de rétrocession entre Generali USA et Generali. Cette acquisition, qui devrait être finalisée au deuxième semestre 2013 avec un ajustement prenant en compte les bénéfices 2013, se fera essentiellement par fonds propres, avec une possible émission de dette ne dépassant pas 300 millions d’euros. Scor Global Life Americas devient le leader outre-Atlantique de la réassurance vie en termes d’affaires nouvelles existantes, avec une part de marché passant de 18 % à 27 %. Generali, qui entend céder 4 milliards d’euros d’actifs non stratégiques d’ici à 2015 pour renforcer son capital, a retenu le français au détriment de six autres concurrents, dont Reinsurance Group of America dans la dernière ligne droite.
Conseils acquéreur : financier : BNP Paribas, Deutsche Bank ; juridique : Skadden Arps Slate Meagher & Flom